作为一名散户,如何在大多数人都亏钱的时候仍然获利

作为一名散户,如何在大多数人都亏钱的时候仍然获利

你希望击败85%以上的投资者吗?

你憧憬通过交易实现财富自由吗?

相信对每一位想在市场中长期获利的投资者来说,上述三个问题的答案都是肯定的。不论是个人投资者,还是机构投资者,都希望成为赢家,不仅能在市场上赚到钱,还要战胜别人,仿佛投资就是一个赢家的游戏。那么,事实真是如此吗?

今天,给大家分享一本书——《赢得输家的游戏》,作为一本投资经典,该书希望帮助大家解决的一个关键性问题就是,作为一名散户,如何在大多数人都投资失败的局势下仍然获利?书中讲到了很多投资的常识,讲到了投资不应该“好胜心”太强,只要避免失误其实就已经赢得了这场游戏。这意味着,投资更像一个“输家的游戏”,减少失误,找到适合自己的方式,你就成为了赢家。


《赢得输家的游戏》

作者:查尔斯·埃利斯

这部经典著作由一篇精辟的文章《投资政策》发展而来,自1985年首次出版后,至今已经再版6次。在内容变得更为丰富的同时,该书的核心一直没变,那就是管理好你的投资组合。在书中,作者用雅俗共赏却又发微阐幽的语言,向大家揭示了建立和管理一个合理投资组合的有效方法。

经常有各种投资者问我:“有没有好的投资的书籍推荐?”那就读一下《赢得输家的游戏》这本书吧。这本书通过运用可靠的数据和简单的故事,埃利斯在其经典作品中成功阐述了关于投资的最重要的知识。

投资是“输家的游戏”

市场中的每个投资者都想在投资领域取得成功,但是一件件鲜活的案例却在不停地提醒我们,绝大部分投资者都在遭受着严重的亏损,很大一部分原因就是投资者在交易过程中犯了错。

在专业的网球比赛中,比赛的最终结果由赢家的行动所决定,专业网球选手打出漂亮的击球,或者上网拦截得分。而业余比赛则几乎完全不同,比赛结果往往由输家决定,连续两次发球失误、撞网、出界的情况非常多见,其中有80%的分数都是“输掉”的。也就是说,在赢家的游戏里,结果由赢家的正确行动所决定;而在输家的游戏里,结果则由输家的错误所决定。

如果投资真的是一个“赢家的游戏”,那么一定会出现某一家长期霸占第一位置的机构。但显然,在资本市场中并没有一家机构或者一个个人持续超越所有对手。所以,在埃利斯看来,投资已经成为一场输家的游戏,要想在这场游戏中获胜,唯一的秘诀就是犯更少的错误。而“赢家的游戏”往往会走向自我终结,因为它吸引了太多参与者,而每个人都想赢,这也是淘金热最后都惨淡收场的原因。

投资的四个真理

1. 最重要的是做出你的长期资产配置决定:多少投到股市,多少用于购置房地产、债券,保留多少现金。

2. 资产配置部分由你真正的目的决定——是财富增长、收益、安全还是其它,但最主要还是由你什么时候需要用钱来决定。

3. 资产登记内部及不同等级之前并非固定不变。噩运有时候真的会出乎意料地降临。

4. 要有耐心和恒心。往往在最绝望的时候,浮躁的投资者会一无所获。老话说得好,“计划你的行动,履行你的计划”。坚持路线往往是明智的,所以,制定正确的路线会让你成为NO.1。

针对个人投资者,书中总结了“十诫”

1. 储蓄。把储蓄投资于你未来的幸福、安全和儿女的教育。

2. 不要投机。如果你必须“投机倒把”来满足情感上的渴望,那你必须承认这是在赌自己的能力足以击败专家老手。所以,你会拿多少钱去拉斯维加斯和老手赌博,就把投机的钱限制在同样的范围内。

3. 避税工具投资是最差劲的投资。

4. 不要把住宅当做投资。住宅从来都不是一个好的投资工具,但其在促进家庭幸福方面必定是很好的投资。

5. 不要从事商品交易。商品交易只不过是价格投机,这并不是投资,因为没有创造任何经济生产力或者价值。

6. 别投主动基金。十年有四分之三的基金经理被大盘击败。

7. 不要选择新的或者“有意思”的投资工具。设计这些工具往往就是为了“卖给”投资者,而不是让投资者“拥有”。

8. 不要将资金全部投资债券。债券的价格波动和股价相当,而且其抵御通胀的能力很差。 

9. 把你的长期目标、长期投机计划以及财产规划写下来,并坚持到底,至少每十年要评估一次。

10. 不要相信自己的感觉。欢欣鼓舞的时候,你可能就在危险的边缘;消极失望的时候,要记住这是黎明前的黑暗。在投资上,活跃的操作几乎都是多余的。