投资交易的核心精髓是什么？

胜率和赔率！一定是胜率和赔率！

不管你是做股票，做期货、期权，还是外汇。

不管你是做短线，追涨杀跌，跟庄、做T、炒概念、打板，

还是做长线，做价值投资。

最终的核心都是胜率和赔率。

一笔交易可以凭运气赚钱，十笔交易也可以凭运气赚钱，但一百笔、一千笔交易从来就没有凭运气赚钱的说法。

你交易一百笔、一千笔交易下来，最终能不能赚钱，都是看你的胜率和赔率（盈亏比）怎么样。

胜率X = 盈利的所有次数 / 总交易次数x 100%

盈亏比（赔率）Y = 盈利的平均金额 / 亏损的平均金额

你的总体的盈亏为：

总盈亏 = 盈利的所有次数 * 盈利的平均金额 — 亏损的所有次数*亏损的平均金额

这其中再扣除掉交易的手续费和佣金，就是你最后赚到兜里的钱。

我们在考察一个交易者的水平时，除了看资金曲线外，胜率、盈亏比、最大回撤都是非常重要的指标。

你的交易系统要想赚钱，要么提高胜率，比如你有70%的胜率，即使你的盈亏比只有0.8:1，你也可以赚钱。（0.7*0.8-0.3*1=0.26 的正收益）

要么提高你的盈亏比，如果你能有3:1以上的盈亏比，哪怕你的胜率只有30%，你也一样可以赚钱。（0.3*3-0.7*1=0.2 的正收益）

当然，最理想的情况是你既有高胜率又有高赔率，假如你同时拥有70%的胜率和3：1的盈亏比，你的收益就变成了0.7*3-0.3*1=1.8的正收益，这就非常惊人了。但这只是一种理想的情况，现实中胜率和赔率是很难两全的，胜率高的交易方法往往赔率不会很高，而赔率高的交易方法胜率往往不怎么样。

这就好像你去买法国队和泰国队的球，如果你想追求胜率，那肯定是买法国，躺赢，但赔率就低的惊人，关注：明慧期货培训网，学习更多金融知识，可能只有1赔0.03；如果你想追求赔率一把赚个大的，一波肥，那你就去买泰国队赢，可能能赚30倍，但是赢的概率极低。

这就是胜率和赔率之间的冲突。

具体到投资行为上，怎么提高胜率和赔率？

我以股票投资为例，股票投资中提高胜率最好的方法一定是选好股。你买优质股和买垃圾股赚钱的概率肯定是不一样的，短期内可能会受价格波动的干扰，但长期来看优质股一定是比垃圾股的胜率要大很多的。

而股票投资中提高赔率的最好办法就是买在好的价格，更确切地说是买在好的估值。

假设同样一只股票，你如果在25元时买入，当它涨到40元时，你可以赚60%。而如果你是在20元买入的，当它涨到40元时，你却已经赚了100%了。这就是两种完全不同的赔率结果。

因此，你买入股票时的价格越低、估值越低，你潜在的赔率也就越高。

能同时提高胜率和赔率的方法就是在便宜的价格买入好公司的股票，但这种情况通常可遇不可求，正常情况下市场不会给你这么便宜的机会的，而且好的公司机构通常都会比你先发现。所以能得到这种机会的一般只有两种情况：一种是在大熊市，还有一种是好公司被错杀了。这两种情况下需要你对市场和公司有很深刻的理解，才能不被市场情绪所干扰，才能够穿越眼前的迷雾，做出一次高胜率高赔率的投资。

更深一步讲，你还需要通过你可能的胜率和赔率来进行仓位管理，在胜率盈亏比组合理想的情况下加大仓位，在胜率盈亏比不理想的情况下降低仓位。具体的更细的计算可以利用凯利公式：

典型的，在熊市中潜在赔率高时，你需要加大仓位；在牛市中潜在赔率低时，你需要减低仓位。

所以做交易最核心的精髓就是抓胜率和赔率，至少你得抓好一个核心，才可能产生一个正收益的交易系统，再构建好具体的交易方法，然后通过凯利公式调整仓位，提升交易系统的收益最大化，这才是你在股票、期货、外汇市场交易的长久生存之道。 

温馨提醒

课程名称：陈向忠日内波段分时图实盘培训

培训老师：陈向忠

培训时间：2021年5月23—28日

培训地点：苏州-张家港

报名电话：185-0685-9592（同微信）

报名电话：152-1721-5251（同微信）

培训费用：23800元（其中含食宿1800元，注：住宿一人一房）

预交1000元定金预留名额，（按报名先后顺序排列座位，因事未能参训可转为下一期）

友情提醒