一位期货老战士的十年投资心得–投机者的三种不同境界

经历过许多惊心动魄的行情，见过形形色色的人来人往，体验过赚钱的喜悦，也数次感受到濒临破产的刺骨寒冷。作为一个老期货战士，我首先要感谢期货带给我的自由和如此丰富的人生体验，要感谢期货逐渐将我磨练的坚韧而成熟，感谢期货让我更加热爱生活……

      　　时值我期货交易生涯十年之际，有感而发，权当对自己现阶段有关期货交易理解的一个总结和记录。没有华彩的文字，有的只是一些大实话。

      　　1.在市场中永远做一个诚实而客观的人，既不欺人更不自欺。要真诚的与市场对话，要热爱市场，学会做市场的朋友；

      　　2.市场是一所永远无法毕业的学校，要时刻保持谦虚谨慎，戒骄戒躁的心态。保持一颗平常心，做一个平凡的人。对市场要永怀敬畏之心；

      　　3.宁静致远，知足常乐。市场里的钱是赚不完的，而再多的钱都是亏的完的；

      　　4.要永远保持对美好事物的感知能力，要在交易的过程中发现乐趣；

      　　5.永远都要相信自己是最好的，在市场中只有你自己才能把握自己的命运。要见惯不惊，永远只和自己竞争；

      　　6.市场永远都是正确的，要相信你看到的市场事实。同时要时常告诫自己，在市场里什么事情都是可能发生的；

      　　7.要坚信市场趋势的力量，顺势而为事半功倍，逆市而为最终难逃厄运；

      　　8.在市场中最重要的是生存的能力，只要活着就有机会。要以保障资本为第一目标，要勇于向市场认错，不要为一次判断失误付出不必要的损失；

      　　9.有些时候最好的交易就是不交易。学会休息，减少失误就是增加了赢利的能力。交易的目的是为了赚钱，当所持头寸盈利的潜力不大时，减小自己的投入规模乃至清仓出场；

      　　10.市场的大多数时候是不值得交易的（或不值得重仓交易），不要在这种时候疲于奔命，要耐的住寂寞；职业的交易者应该在市场常态下休养生息，养精蓄锐以抓住一年中不多的几次重仓出击的市场机会；

 

      　　11.逐渐养成长线交易的思维和习惯。在交易目标既定的前提下，不要过分注重行情发展的过程；

      　　12.要形成自己的一套交易决策系统，要有一双自己看市场的眼睛。对市场要有一定的洞察能力，最好有一定的前瞻性。交易时只听信自己内心的想法，尽量排除外界干扰。总之是尊重市场，相信自己。

      　　13.没有人能真正的预测到市场的全部发展过程。你可以用相对正确的分析去接近市场的真实，但任何时候都应该加上合理的交易策略，只有事实和市场说了算;

      　　14.交易的过程就是学习的过程，要经常检查自己的交易思路和交易心理。要努力去倾听自己内心的声音;

      　　15.慎思断行，把握主动。交易是需要理由的，而这个理由至少能说服你自己。在市场中永远不要将自己置于欲罢不能的境地；

      　　16.要做好交易先做好人。在生活中要严于自律，保持身心的健康，努力提高自己的交易境界和交易智慧。

期货投机者的三种不同境界

期货交易者中绝大部分是投机者，不同的投机者由于实战经验的不同及对期货运作规律领悟力的差异，在期货的操作方面表现出不同的境界。

    第一种境界的投机者其特征是：没行情时赚钱，有行情时赔钱

    这种人一般是新手中的佼佼者。他们在进入期市前对期货的风险有清醒的认识，做足了理论的准备工作，对期货分析和操作的各种理论和方法已有相当程度的掌握，初次下单时极其谨慎，因此在初期往往能取得较好的盈利。

    随着盈利的增长，他们的自信心也会不断地高涨，这时的投机者对期货交易可以说是已初窥门径了。在没有行情时，投机者在振荡区间高抛低吸也能获利不菲，即使方向做错了，但由于价格没有形成趋势，往往在等上一段时间后也可以解套。而一旦出现行情并且方向做反时，这种投机者的缺陷就暴露无遗了。　　

    由于行情的出现，价格开始向一个方向大幅运动，投机者深度被套，面临着坚持仓位还是斩仓的抉择。在一旦斩仓将使理论亏损化为实际亏损、遭受巨额损失的形势下，新手往往会陷入巨大的犹豫之中。

    以往的成功所助长的信心使他们不愿承认自己的错误，把价格趋势的出现误认为一种振荡、希望价位有朝一日还能回来的侥幸心理促使他们做出坚持仓位的决定，甚至继续加仓以摊薄成本，以便在价格回调时可尽早解套。但现实情况往往是越陷越深，价位一去不复返，最后导致爆仓。无数投机者就是这样被淹没在期货市场浪涛之中的，巴林银行的尼克·里森就是一个典型的例子。

    开始时屡屡获利，但在一次巨额亏损中损失殆尽，这是期货市场淘汰新手的一般规律。所以说学会斩仓、“不怕错，就怕拖”乃期市生存的第一要则，过不了这一关的人永远进不到更高的境界，也不可能在期市中长期立足。

    第二种境界的投机者的特征是：有行情时赚钱，没行情时赔钱

    这时的投机者已经认识到“市场总是对的”，学会了顺势操作，一旦方向做反敢于承认错误，能够及时斩仓，因而不会出现致命的损失。方向做对时，会坚持仓位，能够获得可观利润。这种人能够在期货市场长期生存，大多是期货市场中的成功者。

    但是在市场没有行情时，这种人却往往会赔钱。之所以会出现这种情况，是因为他们往往会把价格振荡当作趋势来做。这种投机者懂得建仓时机的把握，一般会在市场突破盘整格局时建立仓位，以承担尽可能少的市场风险。

    但问题是，很多价位的突破并非真正的市场突破，只是价格振荡的一种表现而非趋势的形成。于是，在这种情况下，他们往往买在振荡区间的高位而卖在振荡区间的低位。一旦发现判断错误，他们会迅速斩仓。所以在市场没有行情时，这种投机者由于判断失误而出现的反复斩仓也会造成不小的损失。

    真正的期货高手在操作上大多是保守主义者，懂得行多必失，不是每一个机会都要抓住不放的。期市中惟一不缺的就是机会，只有不急于一时、善于甄别者才有可能进入更高的境界。

    第三种境界的投机者堪称是大师级的人物，其特征是：平时不见动作，一旦时机来临便风云际会、乘势而起，在期市掀起滔天巨浪，获取巨额的利润

    这种人坚信“市场总是错的”，他们对期货价格的日常波动往往视而不见，耐心地等待市场走向极端。在市场的偏差发展到极限、趋势的进一步发展难以为继时，他们便会逆势建仓，押上巨额筹码，然后借助基本面来营造题材，推动市场的反转。

    这种人大多会卖在市场的顶部而买在市场的底部，敢于扼住机会的喉咙，充分发掘机会的潜力，以巨大的仓位获取难以想象的回报，其所作所为恰似传说中的小李飞刀，光芒闪处，一剑封喉，索罗斯就是其中的杰出代表。

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