丁伟锋老师期货理念分享——资金管理与及时止损

投资市场没有新鲜事，唯有是不是接近交易本质，能不能不断提高交易修为，从而实现稳定盈利，而不是去求新求全，最后追求的只是交易的舒服，但一切都要一个系统的学习，或者自己总结一个交易系统，在我的教学中，讲的就是把所有的知识减化，去繁存简，下面我把这一年多共9期培训的收获跟大家分享。

资金管理，是生存的核心，顺势而为是成功的核心。而成功也是因人而异的，因为每个人都是有其个性的，只要在其个性的范围，做到最好那就是成功。个性中的胆量，性格脾气，数字的敏感程度等都是天生的，就算自己想要改变也是不太可能的。所以先了解自己再了解市场，再在市场中找准自己的定位。

资金管理，你所有操作的参考也好，依据也好，在一个变化的市场上，都是会变动的，也就是说都可能出错的，所以要资金管理，它能让你一直生存下去，将来总有行情适合你的，但首先你要能在这市场上生存下去，不要因为一次失败而全军覆没。

因为你的经验都只是归纳法，归纳法依赖于历史现象的集合，但没有人能保证未来的现象在过去现象的集合中，这很深刻，大家体会一下，唯一没有例外的事情就是永远有例外，例外之所以是例外，就是因为它没出现过，否则它就不叫例外了。没有一直有效的方法，只有一直变化的市场。

及时止损，短线交易本身赚的点数就不多，若止损不及时，就可能会盈利不抵亏。止损对于短线和长线同等重要，进期货圈的第一堂课就是止损课。我刚开始做期货，询问一做得很好的朋友到底该怎么做？他说就是要止损。听他所说后，我就不停止损，结果一天内止损了资金的50%，才知道——不能乱止损。所以没有系统的学习，就靠一两个要点是做不好期货的。尤其字面上是正确的，但实施起来又是另一回事。止损是一种保护措施，做错还死扛的结果肯定是不好的。每次操作都要有依据，不管是技术形态还是价格，但当你亏损后，如果你的入场依据，已经没有了就应该及时止损，马上止损。我至今尚未遇到不止损还做得很好的交易者，只是每个人止损的依据和度不一样，但都是用小亏损博大盈利，包括70%的亏损都不止损的，都是为了更大的盈利。

亏损时要能控制自己，甚至放下休息一段时间。一直很顺，持续盈利时要按设定的比例出金，建立后备资金池与生活必备资金池，这样做到无后顾之忧，心态才能更加平和，更有耐心，更有战斗力。

资金管理最核心的就是亏损不加仓，严格按照设定的止损执行。一般有下面几种止损法，大家可以参考一下。

1、最大亏损法。

这是最简单的止损方法，当买入个股的浮动亏损幅度达到某个百分点时进行止损。这个百分点根据你的风险偏好、交易策略和操作周期而定，例如日内最大亏损2%，中长线的可以是5——10%。这个百分点一旦定下来，就不可轻易改变，要坚决果断执行。

2、横盘止损

将买入之后价格在一定幅度内横盘的时间设为止损目标，例如日内可以设定买入后5——15分钟只是振荡，即进行止损。横盘止损一般要与最大亏损法同时使用，以全面控制风险。横盘的最后还是要突破，所以一般振荡中有一段时间后就要当心突破，不管盈亏先出来看一下，再等待机会再次进入。

3、移动止损

移动止损又称“追踪止损”，就是追随最新价格设置一定点数的止损，只随价格朝仓位的有利方向变动而触发，是在进入获利阶段时设置的指令。期货技术交流微信：ydjr89，移动止损是一个非常好的交易工具，尤其在价格波动大的情况下1388可以保证您的盈利。

在仓位变得越来越有利可图时，通过提高止损触发价位，交易者可以保证在市场反向变动时仍可实现大部分帐面收益。例如：客户在11155的价位开设橡胶的买仓1478然后设立11145的止损价位，而移动止损的设定为30点。当橡胶升至11185时，客户的止损价位将会自动上升至11175。移动止损将能够替客户锁定30点的利润。每当橡胶的价格上升30点，止损价位将一直随之上升而保存客户原来所设定的10点的止损距离。

4、关键心理价位止损

关键心理价位有整数位、历史高低点、近期巨量大单出现的价位，一段时间的最高位与最低位等都可能成为关键心理价位。

5、逻辑止损法

只要你开仓的逻辑，在行情走势上没有改变，那么就持有，直到逻辑改变才止损，虽然一次的亏损会比较大，但会避免反复小止损。这逻辑的核心就是趋势没有改变，只要趋势改变了就应该及时止损了。

在这样一个高杠杆、高风险的市场里，我一直如履薄冰，时刻严控着风险。在我的交易历程中，虽然没有经历过爆仓，但也有几次如果不是因为及时止损，账户终将难逃爆仓的惨痛。因此，于我而言，严控风险就是时刻响在耳边的警钟。

曾经有一次锌的交易就是这样。在跌停的前一分钟，账户已经出现了30%的回撤，我没有死扛，毅然砍仓离场。后来连续几个跌停，如果没有及时出场，结果可想而知。

还有一次就是2008年国庆节放假前一天，和几个朋友约好出去旅游，准备下午出发，上午还持有橡胶多单。看看快到了约定时间，但这时候市场走势急转直下，于是我赶紧跟朋友道歉，说因为要把仓单处理掉，可能会迟到。如果没有及时将仓单处理掉，结果也是死翘翘了。关注：明慧期货培训网，学习更多金融知识，所以如果没有能盈利的操作模式，千万不要借钱做期货，更不要借大资金操作，要给自己预留出失败后再战的资本。市场容不得一次孤注一掷的错误，而我们都只是人，不是神，都会常常犯错误的。

以前的学员通过培训班后才真正明白资金仓位在交易中的重要性；等待时间的关键点；在卖买模式中符合自己的标准；对关键事件中的操作节奏和准则；同时遵守纪律等重大因素。从单一策略提高了对期货交易的整体认知，通过我一段时间的带盘，从亏损走向盈利。

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