“只在无欲的状态下交易”

这一行，从来不缺冠军，缺的是”三年后还在的人”

实盘大赛专业组冠军方文波说过一句很扎心的话：

“这一行太多流星了。每年都会诞生很多高手，用很小的钱博得大的本金。但再过两三年，你就会发现这个人找不到了。”

杠杆是双向的——对的时候盈利加倍，错的时候也一样。所以期货市场真正的门槛从来不是”能不能赚到一次”，而是”能不能一直留在牌桌上”。

我把历届大赛优胜者的公开访谈做了交叉比对，发现一个反直觉的现象：真正走出来的人，几乎没人把成功归结为”我看得准”。 他们谈得更多的是亏损、回撤、仓位、等待、克制、计划，以及如何在一次次失败后重新认识自己。

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一、第一条心得：先学会不亏钱，再谈赚钱

第十九届重量组冠军张慎祥（大赛期间280万做到2900万），2015年入市赶上供给侧改革牛市，赚了一波就飘了，以为能”战胜市场”。

结果贪心不足，频繁换品种、加仓位，三年把盈利亏光还倒贴，2017年单日亏损一度逼近千万，被迫停盘三个月。那段时间他天天琢磨要不要彻底退出，睡不着就翻利弗莫尔、索罗斯的书，死磕道氏理论和缠论。

最终他悟透一句话：“期货不是赌大小，先学会不亏钱才能赚钱。”

2018年他用1.2万本金、只做一个品种重启，大半年就实现稳定盈利。

类似的清醒也来自于忠（13万做到5亿）：

“我以往赚钱也好、亏钱也罢，从不会认为是市场不公，亏损都是因为自己学艺不精。”

方文波则用”第一性原理“来表达：所有交易要素中，第一性要素是保护本金；任何与它冲突的原理，无条件让位于保护本金。

本金是生命线。只有活下来，你才有资格参加那场最后的盛宴。

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二、第二条心得：”稳定薄利”——被严重低估的复利真相

这是陈向忠（网名”多空阁”，第九届全国期货实盘大赛金融组亚军、期货日报金牌导师）整个交易体系的灵魂。

他自创”稳定薄利”能量日内交易系统，大赛期间账户从15万起步，不到半年做到近500万。他算过一笔账：

每天盈利仅2%，一年250个交易日，复利下来收益高达约141倍。

而在期货市场，十倍杠杆意味着每日2%的目标，实现概率其实极高。

关键在于心态：“稳定”才能持久，心态才能一直平和，欲速则不达。

这个数字当然是最理想的复利推演，现实中几乎没人能天天做到——它真正的价值不在”141倍”，而在于把盈利目标拆解、把欲望降下来。当你不再幻想一天翻倍，你才不会为了暴利去赌、去扛、去追。

陈向忠反复强调，影响他最深的一句话就是”追求稳定薄利”：

“这句话对一般人来讲肯定听过，但对其深刻的内涵理解得并不透彻。很多做期货的人都是冲着暴利来的。“

而方文波后来的转变，几乎是同一句话的另一个版本：年轻时想一年赚十倍八倍，现在觉得——一年能翻一倍就好。快就是慢，慢就是快。

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三、第三条心得：做减法——从”十八般武艺”到只留三样

陈向忠研究过市面上几乎所有技术指标，最终的结论却是：“所有的技术指标我都研究过，但效果不明显。”

于是他选择放下，回归最简单的三样东西：趋势、形态、成交量。

他的一句话点破了高手与普通人的分水岭：

“只在无欲的状态下交易，只做该做的，而不是想做的。”

“该做”是规则，”想做”是欲望。 绝大多数亏损，都发生在”想做”的那一刻。

丁伟锋（网名”沙漠草”，2015年第九届轻量组冠军，日内波段+多周期共振策略，半年净值增长28倍，最大回撤仅8.31%）的减法同样惊人。

他把日内行情分成两种：看得懂的，和看不懂的。他的判断是——能看懂的行情只有20%，看不懂的占80%。看懂才做，看不懂就等。

他做了一个反本能的动作：把每天的操作次数从50~100次，降到5~6次，只做分时图突破的确定性机会，胜率做到70%以上。

张慎祥的减法更狠：只做一个品种。他给自己定了条规矩——换品种前必须满足”原品种连续3个月稳定盈利”，且新品种要和自己的性格匹配。

严斯恩（第十一届重量组冠军，589.62%收益、回撤仅4.08%）说得最朴素：

“有多大能力做多大事情，卖茶叶蛋的本事就别去造原子弹。”

你的体量决定你的打法。小资金想做大，可以走短线重仓；资金到了千万级别，安全性第一。

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四、第四条心得：不预测，只跟随——把信号”看”出来

绝大多数人亏损的根源，是热衷于猜顶底、凭主观愿望下注。而高手们几乎一致地选择：放弃预判，只等看得见的信号。

陈向忠：只看分时图，不用任何指标

他的技术核心极其纯粹——不使用任何技术指标。因为分时图是最直接、最原始的交易数据，比任何派生指标都及时、敏捷。

系统由三个要素组成：

• 趋势
  
  ——决定开仓方向、开仓区域、平仓区域、持仓时间。判断标准极其简单：低点不断抬高就是上涨趋势（高点是否抬高无关紧要）；高点不断降低就是下跌趋势（低点是否降低同样无关紧要）。趋势走向遵循波浪理论。
• 形态
  
  ——决定开仓点、平仓点。他通过不断复盘历史分时图，找出开仓与平仓点位的规律，精炼出18种分时图形态，分为蓄势爆发、行情延续、转势三大类。
• 成交量
  
  ——决定进场、止损、止盈动作。他把它细分为持续萎缩、逐步萎缩、持续放量、逐步放量、急升放量五个阶段。

怎么判断趋势要转折？ 他给了三个信号：

1. 波动幅度特别小、成交量特别小
   
    → 意味着即将爆发行情；
2. 波动幅度特别大、成交量特别大
   
    → 意味着即将转势；
3. 出现背离
   
    → 期现背离、关联品种背离、近月与远月合约背离、单个品种与板块指数背离，都意味要转势。

他还有一句极其重要的方法论：“短线交易忌讳预测，你预测得越远可靠性越差，预测得越短可靠性越强。”

品种怎么选？ 他不关注品种属性，只看三条：点位小（损耗少）、手续费低、成交量丰满（大且均匀）。

丁伟锋：成交量是最好的语言

丁伟锋主要看5分钟K线，把成交量最大的一根作为基准。开盘5分钟的成交量通常是当天极值——价格站在这根K线上方就以偏多思路操作，在下方就以偏空思路操作。

他还有一个非常实用的判据：上涨行情需要持续均匀放量才健康，一旦出现非正常的大量成交，上涨行情就基本告一段落了。

孟德稳：放弃预判，只做三重共振

孟德稳（从10万做到千万，管理规模超4亿）的经历本身就是一部反例教材。他早年是股指日内高频顶级高手，团队单日成交近4万手、年度手续费突破一个亿。股指政策收紧后转战商品期货，习惯性照搬高频思维，200手橡胶浮盈被无序震荡硬生生扫掉100个点，几千万账户直接亏到仅剩几十万。

闭关复盘数月后他捅破了那层窗户纸：股指靠频率取胜，商品靠趋势取胜。高频毁人心性，震荡吞噬本金。

此后他彻底转型多周期共振波段体系，三年复利完成逆袭。他的核心就三个字——做共振：

• 品种共振
  
  ：只做成交量持续放大、持仓增量明显、多空博弈激烈的主线品种。没有浪绝不强行冲浪，没有资金绝不强行交易。
• 周期共振
  
  ：日线无趋势，直接放弃所有操作；只在日线趋势明朗、结构完整的前提下，下沉到小周期找精准买点。大小周期方向必须统一，绝不做大周期逆势、小周期侥幸的交易。
• 逻辑共振
  
  （四维看盘法）：大周期定格局，位置定赔率，量仓定真假，资金定强弱——没有成交量配合的突破，大多是诱多诱空，宁可错过，绝不做错。

他最经典的一句话是：“交易没破局之前，复杂如迷宫；一旦捅破窗户纸，简单如喝水。”

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五、第五条心得：三条生存法则——重仓必败、高频必乱、止损永远正确

这是陈向忠在风险管理上给出的三条铁律，字字千钧。

① 重仓必败

仓位必须与心理承受能力相匹配。 他有一句很直白的话：

“假如你的仓位做到一定程度后，市场稍有波动就引起你心里的大波动，你承受不了、驾驭不了它，就应该把仓位降下来。”

他的做法是固定手数、阶段性只做一个品种——不用纠结加减仓，”这样我的操作就比别人少了一步，简单了一点，我会把更多心思放在后面的分析上，而不是建仓上”。

他所说的”满仓”，是相对于投入资本市场的总资金而言的轻仓；他明确提醒：“在期货市场上千万不要重仓”，一般人建议控制在1/3到半仓，初学短线最好先用一手实盘练习。

全国实盘冠军付爱民的说法最通透：

“永远轻仓，肯定赚不了大钱；永远重仓，肯定会爆仓。所以要选择合适的时机，选择自己有把握的机会，适度重仓。”

② 高频必乱

不是交易越频繁，收益就越高。 陈向忠给学生定的规矩是每天交易5个来回，而技术熟练后的自己做10到30个来回。

差别在哪？——“技术不熟练的情况下你抓大机会，这样的机会你才有较高胜率。” 无序振荡是短线最大的天敌，遇到这种行情，最好的策略就是停下来，等市场给出方向再说。

丁伟锋的感悟异曲同工：“看得懂就做，看不懂就不做，没有体系还管不住手，就是白费功夫。” 而李永强则把”连亏三笔立刻停机”写成了铁律。

③ 止损永远正确

这一条，陈向忠讲得最透彻，也最反人性：

“市场上80%的止损，事后看行情都会回来。但我们还是要止损。因为止损不是为了那80%，而是为了防范那20%——一笔不止损，可能让你爆仓。”

“止损没有对错，都是对的。该止损的时候千万不要有任何犹豫，该进则进，该出则出。”

支撑这个逻辑的是T+0：你随时可以进、随时可以出，打破止损后行情回来了，再有机会再进场就好。

他的止损依据不是固定几个点，而是形态是否被破坏——价格打破了平台或形态的高低点，立即离场，干净利落。此外，单日亏损达5%即强制停止交易。

孟德稳设置了三重止损保险，可以互为补充：

• 固定止损
  
  ：单笔亏损严格控制在总资金1%~2%以内；
• 时间止损
  
  ：进场后行情迟迟不启动、陷入漫长震荡，直接离场；
• 逻辑止损
  
  ：当初进场的交易逻辑一旦破灭，无论当下盈利还是亏损，无条件平仓。

其他高手的数字也出奇地一致：李永强单笔亏损控制在总资金1%~2%、整体回撤坚决不超30%、每单约三成仓——他算过一笔账，亏掉30%，100万只剩70万，要回到100万需要赚43%，赚43%远比亏30%难得多。2025年轻量组冠军“吾剑”（1035元做到17万，170倍，最大回撤仅4.25%）则细到单笔亏损≤500元、单一合约≤10%资金，他的原话是：“我要的就是控制回撤，那我就牺牲部分利润。”

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六、第六条心得：让利润奔跑，然后落袋为安

这是最反人性的一环，核心是四个字：错止对持。

丁伟锋的表达最精炼——“小亏、小赚、加大赚”：盈利单持有至收盘前，亏损单绝不隔夜，单笔亏损严格控制在3%以内。

王建（第十三届轻量组冠军）的硬性标准是每一笔单子盈亏比最低1:3，达不到直接放弃开仓。他允许连续多次小幅止损——只要一笔顺势大行情的利润能覆盖所有亏损，整体就能稳定盈利；追求高胜率反而容易”频繁小赚、一次大亏”。

在止盈机制上，孟德稳给出了清晰标准：盈利回吐1:1，全部离场；盈利达到1:3之后出现回撤，减半持仓落袋，守住来之不易的收益。

盈利出金则是高手的集体默契——严斯恩、王建、高淼、林伟进全都在做。严斯恩把它当成核心心法：反复的盈利出金，既锁利润又刷净值；王建在2020年遭遇大幅回撤时，正是因为之前提取了大部分利润，才不至于伤及根本。

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七、第七条心得：纪律靠”机制”，不靠意志力

意志力是不可靠的。陈向忠把自己近15年的经验，浓缩成十条纪律与习惯：

一、 养成良好的生活习惯，确保精力充沛、心态平和；

二、 把盈利目标分解，树立”稳定薄利”的思想；

三、 原则上休市时段不持仓；

四、 耐心等待看得懂、把握大的机会；

五、 早盘和尾盘不做，回避无序时段；

六、 阶段性以固定手数交易一个品种，简化交易思路；

七、 连续交易不顺时，马上暂停交易；

八、 只在爆发点、启动点开仓，绝不追涨杀跌；

九、 谨慎交易正处于换月的品种；

十、 没有完全确认转势时，尽量不反向做单。

这十条的价值在于：它们全是”事先可判定、无需临场纠结”的动作。你不需要在盘中跟自己的情绪搏斗，只要照单执行。

孟德稳补充了两条极其重要的心理机制：

• 归零心态
  
  ——每一笔交易结束，无论大赚还是大亏，心态立刻清零。盈利不得意忘形而加大赌注，亏损不心灰意冷急于翻本，每一单都是全新的、客观的、标准化的执行。
• 逆境”三缩法则”
  
  ——缩减交易频率、降低下单仓位、放低盈利预期，用微小的盈利一点点修复自己的交易状态。

此外还有几条硬性红线：连续三次交易亏损，当天停止一切操作，冷静复盘；上午亏损到达临界点，直接关掉软件放弃下午交易；单日亏损触及红线，强制休息，彻底杜绝想要快速回本的报复性交易。

“吾剑”则从不通宵盯盘，用的还是手机交易：“不要幻想一夜暴富。市场给机会就多赚点，不给机会就耐心等待。” 他上午8:30开始预埋单，下午1:30后开仓非常谨慎——时间管理本身就是风控。

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八、第八条心得：认知自己，比学技术更重要

陈向忠反复强调一个前提：“心要静下来，这是前提。只有让心静下来，才能把盘面中的细微变化有一种比较深刻的体验，对整个盘面的判断也会非常敏感。”

关于”盘感”，他有一个极为精彩的定义：

“盘感就是没有理论化的技术。我会把盘感理论化，通过理论化的盘感或技术来指导操作，所以我在盘中做交易的时候基本上不存在盘感了，因为我已经把盘感全部理论化了。”

换言之——别把模糊的感觉当本事，把它变成可复述、可检验的规则。

他还提醒两点：日内交易最适合100万以下的小资金账户操作；以及——

“期货的最终目的是提高生活品质，为了更好的休息，获得充足精力，不做夜盘交易。”

这最后一句，恐怕是全文最值得记住的话。

在风格选择上，他说得很实在：“要根据自身的性格、脾气、特点来选择适合的风格，选择交易风格主要是靠自己，别人是帮不上忙的。”

严斯恩的表达更朴素：“先要对自己有定位，认清了自己的性格，然后再去找适合自己的交易系统。” 他甚至认为短线不可复制——”这和你本身具备的素质，尤其是自信、自律、高度的执行力，有很强的关系”。

“吾剑” 说得更直接：认知自我比技术更重要，他建议年轻交易者多和家人沟通——”这不仅是情感交流，更是了解自己的过程，自身的趋势，和市场趋势同样重要“。

一个极其实用的工具：资金曲线K线法

31年市场”老兵”刘涛（第十九届长期稳定盈利组第七名）分享了他最想传给别人的技巧：

“高手盯的不是行情，而是自己的资金曲线图。”

给资金曲线加上5日、20日、60日均线，像分析K线一样判断自己的交易状态：曲线呈上升趋势并站上均线，是赚钱的”幸运期”，可适当加仓；曲线暴涨时往往暗藏风险，要及时降仓止盈甚至阶段性休息；曲线跌破均线并进入下降趋势，果断减仓甚至清仓。

某个品种的涨跌存在不确定性，但资金曲线不会说谎——它直观反映你的策略是否适配当前市场。

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结语：交易的胜负，终究是人性与纪律的较量

把这些高手的体系摊开看，没有一样是高深莫测的：

• 一个能说清楚的进出场规则——陈向忠的趋势、形态、成交量，足矣；
• 一条不可逾越的止损红线——80%会回来，也要止损；
• 一套匹配自己性格的仓位方案——驾驭不了就降下来；
• 一份把纪律写成流程的强制机制——不靠意志力，靠机制。

难点从来不在”知道”，而在日复一日、在剧烈波动面前依然不打折扣地执行。

陈向忠用一句话点破了高手与普通人的分水岭：只在无欲的状态下交易，只做该做的，而不是想做的。

孟德稳用另一句话总结了交易的全部真相：放弃预判，只做共振；放弃频繁，只做良机；放弃侥幸，只守规则。

而丁伟锋那句朴素的比喻，或许最适合放在最后——

“交易就像在高速上开车，一不小心就可能翻车。”

慢一点，稳一点，活得久一点。期货市场从来不比谁赚得快，只比谁活得久。

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